11.03.2016

Trading in the Age of Volatility (by Alfonso Esparza, OANDA)

There is very little time in the fast-moving Forex market to dwell on the past. The best traders learn and move on. However, the last year and a half has seen a number of events that forced market participants to fundamentally reconsider the way they operate.

The most prominent example was the Swiss Franc crisis. The end of the EUR/CHF peg on 15th January 2015 wasn’t the first major shock the markets had ever faced, but it was set apart by the lack of consistency in the Swiss National Bank’s (SNB) position.

Since then, we’ve seen one of the most unpredictable and volatile currency markets in recent memory. Earlier this year turbulence amongst the main G7 currencies surged to the highest annual average since 2011 according to a JPMorgan Chase & Co’s index. However, it hasn’t just been central bank announcements, jobs data, inflation or other macro-economic indicators that have spurred volatility. Far from it. It has also been driven by political uncertainty.

The year’s defining moment for currency markets may have come in June with the UK referendum on the EU. Major currency volatility soared as the result shook markets, sending the pound to the lowest in more than three decades. Brexit-related aftershocks then ensued, the latest of which wiped 6% off the Pound overnight.

The US presidential election looms as yet another political event that will shake up markets.

Lessons learnt from Brexit and the Swiss Franc crisis will likely need to be exercised on November 8th and 9th. For retail traders, it will be a reminder of the importance of taking a proactive approach to risk management and intelligence gathering. A multi-faceted trading strategy based on a number of well-researched sources will be crucial in the continual battle to de-risk. In many ways this is trading 101; just as diversification is important for investment, a solid decision-making strategy will draw on a wide variety of information channels. Charts and analyst reports need to be in the mix, but keeping an eagle-eye on the news is also vital.

All the information in the world will only get you so far, however. As the SNB and Brexit events prove, black swan events can and do happen. Traders need to be prepared for the unexpected. Additional risk management methods are needed to provide resilience against shocks.

Staying disciplined with a set, balanced strategy which aims for consistency rather than irregular big wins is also key. As is containing downside by keeping trade sizes small and properly employing stop losses. That’s in addition to managing cash effectively by setting a budget and sticking to it rather than chasing a succession of upsides by leaving cash on the table for too long.

Good risk management is a complex affair, full of nuance. For this reason, a proper risk management education, whereby traders come to understand the dangers of techniques such as over-leveraging while having access to a full suite of tools and algorithms to help guide their strategies, is essential.

That being said, being prepared and having the right risk management strategy in place will only be effective if traders can rely on a trading partner that can execute a trade as quickly as possible. For retail traders, the speed at which the trading engine executes their order can often be the difference between getting the price quoted or not, between being on the right side of volatility rather than the wrong one. In many ways, the speed of execution of trades – especially in times of intense market volatility – is just as important as a trader’s ability to manage risk during market movements.

The volatility is unlikely to stop for the remainder of 2016 and into 2017. The fallout from the US election, a potential Fed rate rise in December, the UK’s Brexit negotiations, China, uncertainty in the Middle East, and concerns over emerging markets, will all be big contributing factors. But as the differences between the winners and the losers of the Brexit fallout and the SNB crisis demonstrate, a serious and smart approach to risk management and speed of execution makes all the difference.

 

 

Past performance is not indicative of future results. This article is for general information purposes only. It is not investment advice or a solution to buy or sell securities.

 

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 19 times, 1 visits today)

Related articles

  1. ESMA Proposes Clearing Expansion

    Carney said EU firms would face capital charges as much as ten times higher than today.

  2. Brexit Vote Could Affect Emerging Market Flows
    From The Markets

    Brexit Impact on FX

    Brexit-related events have had a significant impact on the FX market.

  3. FX Forwards Move Toward Clearing Mandate

    Systemically important CCPs may have to be located in the EU.

  4. Introducing a more pan-European approach to the supervision of CCPs.

  5. UK Launches Asset Management Review

    The surprise result of the UK general election affected foreign exchange volumes.