Flexible Tech Opens FX Trading Opportunties

By Ralph Achkar, Director of Strategic Alliances, Capital Markets, Colt Technology Services

While FX has always been a global market, it has been predominantly centered around New York, London and Tokyo. Now, Asia and in particular Singapore, is attracting market share of the FX trading volumes. We have already started seeing FX platforms establishing presence in the Asian markets, targeting Asian currency pairs. Together with this change in the market, we’re also seeing a change in the nature and behavior of FX participants, particularly in the way they are accessing FX liquidity in search for best prices from more FX destinations.

But, what’s prompting this shift in the FX markets? What kinds of solutions are FX traders gravitating toward to accommodate this shift? And, what kind of role can technology play in providing connectivity for the inflow and outflow of FX trading from and into the US market?

Regional Markets are Changing Rapidly

Europe’s major economies have been undergoing massive and rapid changes, driven by multiple factors.  From proposed market regulations like MiFID II, to political upheavals like the United Kingdom’s Brexit vote to leave the European Union, the impact of recent economic events mean the landscape of these markets by the end of 2017 will look considerably different than they did at the beginning of 2016.

We’re already seeing this take shape in London, which, despite remaining the FX capital of the world, has seen its total share of that market drop by 12 percent – or $2.41 trillion USD (2 trillion pounds) – over the past three years. As Reuters notes, much of this drop can be attributed to changes in banking regulations, and that’s before Brexit is factored into the discussion (the 12 percent figure was discovered by a survey conducted pre-Brexit), which will only drive further volatility in the markets in the years ahead.

On the other hand, Asian markets have seen relatively higher economic activity, driven mainly by the growth in China. Such markets have so far seen less regulation and more competition for attracting flows from the Asian region and from around the world.

The U.S. is no different. For years, Dodd-Frank and the Volcker Rule imposed particular limitations on the actions of commercial banks and traders; with President-elect Donald Trump’s vow to overturn Dodd-Frank, this could create an equally drastic overhaul for how U.S. traders function within both their regional market and in international markets.

So, it goes without saying, that the economic and political climates in the U.S. and E.U. are seeing massive changes, which, in turn, are impacting the overall FX volume distribution. This has serious ripple effects around the world. As regulatory regimes change, their intended or unintended impact across global markets will be felt, further impacting worldwide FX trading. And, when you compound these changes in the U.S. and E.U. with the ascendant role of Asian traders and markets, it’s clear that the world’s FX markets, and the regulations around them, are in a major state of flux right now. As the dust on these changes begins to settle, FX trading teams and infrastructures will likely reorient themselves to new locations in order to better leverage their market and regulatory environments for seeking liquidity.

Flexible Fintech is Remaking FX Infrastructure

With their economic, political, and regulatory environments quickly changing around them, FX traders are facing a heightened need to access an increasing number of FX venues across all regions. In addition, technology is enabling new trading and deployment models which traders need to access in order to stay in touch with where the action is. One major key to succeeding in this environment: flexible fintech and seamless connectivity.

There’s a growing trend of flexible fintech solutions, targeting both the institutional and retail sides of FX trading, that’s accelerating the shift in how global FX traders view and access liquidity. These include new cloud-based deployment models and extranet reach models, which are breaking down old infrastructure siloes around FX markets, and enabling a better view of the market and a faster reach to liquidity. An ecosystem approach where FX participants build quick and cost-efficient pathways into their markets is becoming more and more in demand as the solution of the future.

For U.S.-based firms, this works in both directions. Not only does flexible infrastructure and connectivity open the door for U.S. traders to move outward into international markets, it also enables international traders with an easier means of finding liquidity in the U.S. Combined with the new flexible ideas brought on by Fintechs, the U.S., European and Asian traders can more readily access the liquidity they need to stay ahead of the changes occurring around them.

The Next Steps

The world is undoubtedly undergoing seismic economic, political, and regulatory changes, which will have profound consequences globally for many years to come. New regulations will spring up as older ones are killed off. In parallel, technology is increasingly becoming a more integral part of the FX markets, bringing new business ideas and requiring new infrastructure models to stay relevant in the market.

Traders will compete, firms will compete and markets overall will compete to obtain more of the world’s trading share. But, whether it’s a U.S. trader looking outward to international FX markets, or international traders looking to find liquidity in the U.S., the fact remains the same: staying afloat in this changing landscape, and capitalizing on inevitable business changes, is significantly contingent on a trader or firm’s ability to stay in tune with new ideas and having the flexible reach capability to be part of the action wherever it happens. The traders who can establish connections into FX markets faster, more efficiently and cost-effectively, will be the ones who will reap a greater return their investments. In a world where liquidity access is quickly changing, flexible fintech is what will open the door, for both U.S. and international FX traders, to really get to where the action is.


Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 116 times, 1 visits today)

Related articles

  1. Will clearing lead to two-tier pricing for non-deliverable forwards?

  2. Electronic Trading Grows in FX

    New service will automate settlement of OTC FX trades.

  3. Lack of standard market data complicates execution quality calculations.

  4. Algorithmic Trading Adds Complexity to Derivatives

    'Fast, cheap and transparent' trading platform casts a wider net.

  5. Markit to Launch Cash FX Affirmation Service

    Electronic trading set to grow in the OTC foreign-exchange market.