12.07.2016
By Terry Flanagan

‘Early Days’ For Alternative Data

Sponsored By
Dataminr
This entry is part 4 in the series Alternative Data in Trading (9/16- )
 
This entry is part 4 in the series Alternative Data in Trading (9/16- )

&nbsp

There is a range of differing opinions on the use of alternative data. Which alt data sets are best, how is alt data used, and how is alt data best integrated into trading-desk workflows are just a few of the areas up for debate.

But if there is one consensus, it’s that the future of alternative data is promising.

“It’s very much early days,” said Sanford Bragg, Principal at Integrity Research Associates. “A lot of alternative data doesn’t have much history yet. It’s going to ripen, it’s going to deepen, it’s going to get better quality. It’s going to have a huge impact, both on the buy side and the sell side.”

Sandy Bragg, Integrity Research

Sandy Bragg, Integrity Research

In financial services, Bragg defines alternative data as any form of ‘big data’ that can be used as an input to making an investment decision. It’s a broad category, with multiple types of data sets falling under the alt-data umbrella.

Twitter and other social media platforms are a source of alternative data. Given that social media itself is less than 20 years old and widespread use has only come about over the past decade, it stands to reason that leveraging social media for trading and investing is an emerging methodology.

“I think in three to five years, everyone will be using alternative data,” said George Goldman, Vice President and Head of Finance Sales at Dataminr. “It’s not an if, it’s a when do people figure out how to incorporate this into their investment processes. If you’re not at least thinking about it now, you’re going to be left behind.”

This past January, BlackRock merged its active and quantitative equity teams. Any strategic move by the world’s largest asset manager is closely watched as a potential bellwether for the industry, and Goldman noted that there is indeed a trend afoot.

“The quant guys are becoming a little bit more fundamental in nature as far as their research process goes, and the fundamental guys are becoming a little bit more quantitative,” he said. “That should bode well for alternative data, which can be considered in the sweet spot of both as that convergence occurs.”

Aside from so-called quantamental investing, hedge-fund consultant Gene Ekster cited a couple future trends in alt data: increased institutional investment adoption amid an ‘arms race’ for better datasets, and larger funds procuring raw data directly from the source rather than indirectly via research providers. “This is driven in part due to the insatiable need for unique alpha present nowhere other than noisy, unstructured datasets,” he said.

“I believe we are also going to see very large players enter the alternative data ecosystem — if not Bloomberg, then another company of its caliber,” Ekster added. “I don’t think there’s going to be a full democratization of data anytime soon, but we will see the emergence of new sophisticated marketplaces tailored to this industry that are more than just a simple brokerage model.”

Bragg of Integrity Research noted an increasing prevalence of trading and investing firms ‘scraping’ the web for unique data, for example price changes on Amazon.com or reviews of the latest Apple product, to be used as inputs on their financial models. “You also have an increasing volume of data that is not being sourced through the web,” such as satellite, geospatial and traffic data that can be used to track the volume of activity at a retail outlet.

Dollars rule Wall Street, and ultimately, a tipping point in the use of alternative data may come down to dollars — that is, the opportunity cost of dollars lost when a market-moving event breaks on social media. “Once firms recognize they are missing out, it removes the doubt about whether Twitter works for people in the financial world,” Goldman said.

Previously in this article series:

 

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 946 times, 1 visits today)

Related articles

  1. Separating quants from portfolio managers can be a recipe for disaster.

  2. Exchange operator dips its toe into sentiment and AI-based analysis.

  3. Newsflow from off the beaten path can affect global portfolios.

  4. Going Beyond the Buzz of Fintech

    FTI trading head says it's about automation, alternative data, and analytics.

  5. Will too many providers dampen 'alt' data's appeal?