11.30.2016
By Shanny Basar

Distributed Ledgers to Be Mainstream Within a Decade

Blythe Masters, chief executive of fintech provider Digital Asset Holdings, said she is seeing all the things needed to happen now for blockchain and distributed ledger technology to be mainstream in five to 10 years.

Masters spoke at the Disruptive Technologies Forum 2016 in London yesterday hosted by DTCC, the US post-trade market infrastructure, and CSFI, the Centre for the Study of Financial Innovation.

When Masters joined Digital Asset Holdings in March 2015, after 27 years at JP Morgan Chase, she was the third employee of the fintech firm. Digital Asset Holdings has since grown to 84 employees and expected to grow to more than 150 by the end of next year as the firm has been hired by financial institutions as a technology provider.

“In the last eight to twelve months we have seen several things that have constituted a tipping point for distributed ledgers from speculative to real,” said Masters. “We have undergone a sea change from being evangelists to signing contracts with highly regulated systemically important organisations.”

For example, SIX Securities Services, the post-trade infrastructure operator for the Swiss financial sector, and Digital Asset Holdings have announced plans to develop a proof of concept of distributed ledger technology with an initial prototype for securities lifecycle processing.  DTCC and Digital Asset Holdings are developing and testing a distributed ledger solution to manage the clearing and settlement of US treasury, agency, and agency mortgage-backed repos.  Exchange operator ASX is using Digital Asset Holdings to develop technology for clearing and settling Australian cash equities.

Blythe Masters

Blythe Masters

Masters said indications of the tipping point for distributed ledger technology include the widespread consortia developing code, signs of genuine collaboration, $1bn invested predominantly into blockchain from strategic investors – rather than venture capitalists – and the involvement of regulators.

“I am seeing things happening now that are needed for distributed ledger technology to go mainstream in five to 10 years,” Masters added.

She stressed that, unlike the public bitcoin, access to ledgers for wholesale financial institutions will be permissioned and sensitive contractual information will not be shared by everyone on the network. “The blockchain will be used to synchronise activities,”  Masters said.

She continued that while there has been an arms race in trading execution technology to extract nanoseconds, post-trade infrastructure has been starved of investment and can be between 20 to 30 years old and written in computer languages that are no longer used.

“The cost of extending this infrastructure is prohibitive in the face of changing requirements,” added Masters. “There is an opportunity to connect different parts of ecosystem and cut costs, trade fails, headcount for processing and capital requirements.”

Masters continued that organisations such as the DTCC have existing pipes, relationships and regulatory approvals and so have an opportunity become the first to offer services using distributed ledger technology.

Michael Bodson, president and chief executive of the DTCC, said at the forum that distributed ledgers create a unique opportunity to re-imagine and modernize the industry’s infrastructure to address long-standing operational challenges but a number of limitations must be overcome before it can be integrated into existing legacy systems.

“For example, if you look at a major innovator like Facebook, they mine and monetize user data to an extent that no one has ever done before, yet they are one of the most admired companies in the world and their market cap is about $340bn,” he added. “Now imagine if a bank did the same thing. The management team would probably be in jail and the stock would be in freefall.”

Bodson said three components are necessary to maximise the use of the technology – separation of development that benefits an individual firm versus where it is in the best interest of the industry; industry-wide collaboration and strong standards and governance.

“Our proof of concepts in repo and credit default swaps are examples of truly collaborative efforts with fintech firms, banks and other key industry participants,” he added.

DTCC has also joined the Hyperledger Project, a consortium led by the independent Linux Foundation, so the technology is open source and not individually owned, and has common standards and governance.

“Governance includes business rules and those may not always be as precise as necessary for computers to execute on human intentions without unintended consequences,” said Bodson. “We must be able to ensure that a fully automated market heading for a cliff has someone to hit the kill switch.”

More on fintech:

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 366 times, 1 visits today)

Related articles

  1. T+2 is good, but T+1 is better.

  2. Brexit Vote Could Affect Emerging Market Flows

    UK banks may not be able to trade products on EU exchanges after Brexit.

  3. Margin requirements for non-cleared derivatives have boosted clearing.

  4. Latest News

    SEC Approves T+2

    The time it takes to settle trades is getting shorter.

  5. Source Expands ETFs in Germany

    T2S expands the number of European trades eligible for balance sheet netting.