02.01.2017
By John D'Antona

BTIG Offers Market-Close Algo

It’s 3:45 p.m. The day is almost done; just a few more trades to do. Do you know where your order is? And has it been filled?

Increasingly, traders are waiting until the final minutes of the day to trade. Liquidity is more plentiful. Spreads are tighter. Volatility is lower compared with the open. Thus, trading is cheaper and liquidity at its highest.

This could well be the best time to execute an order.

That’s the motivation behind agency-broker BTIG’s newest algorithm – the benchmark market on close algorithm within their suite of portfolio trading strategies. Built by the firm’s financial engineers, BTIG’s latest algorithm streams historical close and imbalance metrics to determine a reverse implementation shortfall. With increasing volumes at market close, minimizing impact and slippage versus a primary closing benchmark is ideal for traders focused on maximizing client performance, according to Thomas Smykowski, Managing Director and Head of Global Portfolio and ETF Trading, at BTIG.

Nowadays, in the current six-and-a-half-hour trading day, upwards of 38 percent of all daily volume is being done during the 30 minutes following the market open and 30 minutes before the close, according to market professionals. Six years ago, less than 30 percent of all daily volume was done during the same two time periods.

BTIG’s portfolio optimizing algorithm is data-driven in design with state-of-the-art quantitative analytics coupled with an anticipatory modeling methodology.

“Equipping our portfolio traders with technology that predicts momentum on the horizon helps us meet and exceed clients’ performance objectives,” Smykowski said “While working orders, we continue to employ tools, with sophisticated logic, that intuitively respond to the market and leverage advantageous end of day volumes.”

As Smykowski explained to Traders Magazine, the algorithm examines a broad time period around the close as opposed to limiting itself to the final 15 minutes (3:45pm) of the trading day.

“The time frame in which the algorithm operates is undefined and depends on the name it is trading, as well as other factors such as average historical closes, average spreads, volume throughout the day, etc.,” Smykowski said. “The algo analyzes such data points as these and others to assess how it will parse an order and what it will execute against.”

The algorithm, once it has evaluated all the aforementioned factors, then also looks at the imbalance  feeds from NYSE and Nasdaq and then will interact with that liquidity.

“The algo looks for either large buy or sell orders to pair off the imbalances,” Smykowski said. ““What makes this algo special is that it analyzes closing volumes and imbalances on an average basis and generates a quality rating. Then based on these factors, it will dynamically determine the optimal trade horizon.”

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 330 times, 1 visits today)

Related articles

  1. Buy Side Expands Algo Trading

    Horizon Software offers more options for clients to customize trading strategies.

  2. Bank balances rapid delivery of new products with robust controls to support orderly markets.

  3. WEX Options Algo Built for Market Complexity

    Asset managers seek more cost-effective and trader-friendly solutions.

  4. It's about providing actionable insights to the buy side.

  5. Algorithmic Trading Adds Complexity to Derivatives

    How to narrow the gap between decision price and execution price?