05.03.2016
By John D'Antona

High-Touch Sales Traders Go Electronic

Sponsored By
<div class='u-text-m u-line-h-m'></div>

Today’s high-touch or cash sales traders are looking to electronic trading tools and skill sets to stay relevant in today’s equity market structure.

Born out of a “if you can’t beat them, join them” mentality, sales traders are increasingly learning about electronic trading tools to cater to the buy side’s increasing appetite for technology along with human interaction. If not, more traders could find themselves out of work in a persistently difficult job market.

According to a recent report from Greenwich Associates, the human touch in trading is still as important as ever, even in a largely electronic marketplace. As the buy side looks to their brokers for an increasing array of services, simply acting as an order taker is no longer enough to ensure return business. The sell-side sales desk must provide proactive suggestions, understand market structure and offer clients advice on how to best leverage trading technology. And that is something an algorithm or smart order router simply cannot do.

Re-enter the human sales trader.

Kevin McPartland, head of market structure and technology research at Greenwich Associates, told Markets Media that new buy-side demands are being handled by a smaller sales force than 10 years ago. So in order to provide a high level of service to the buy side and keep its business, the remaining top-notch sales desks are leveraging technology “not only to help clients trade, but to better understand their customers’ portfolios, trading habits and profitability.” He added that technology does not replace human intuition in this case, but instead enhances the abilities already present on the desk.

McPartland said 70% of brokers surveyed said that they were using technology to better understand their buy-side clients and deliver value in a more targeted, cost-efficient way.

Institutional investors “are looking for brokers to provide more value, including advice on investment strategies, liquidity, and assistance with market structure changes,” McPartland said. “Understanding each individual client in detail — the contents of their portfolios, how they like to interact with the market, what news matters to them — is what really makes one broker stand out from another. ”

Buy-side investors “are willing to reward those best at providing such customized service,” McPartland added.

Cheryl Cargie, head trader at Ariel Investments in Chicago, said that while the buy side is looking for more from its sales trader coverage, it depends on whether a buy side trader is representing a passive or active strategy. For a veteran with over 20 years in trading and representing all of Ariel’s trading strategies, Cargie wants a sales trader who will partner with her and be proactive.

“For a traditional trader like me, I want my sales traders to pay attention to my order and not just ‘set it and forget it’,” Cargie said. “I need them to be an extension of me.”

That means not being passive and if Cargie heads into a meeting, the sales trader will watch her order carefully and alert her to a change in market conditions.
“What has happened to the sell side taking care of us, instead of waiting for me to call them?” Cargie asked.

And she does acknowledge that times have been tough on the sell-side. Brokers have been reducing headcounts and technology has taken over as the first means of handling an order. Still, for sales traders who can offer the best service and technology, the rewards are there.

This last point, Greenwich noted, has been evidenced by a modest gain in the average commission rate, to 3.6 cents per share in 2015 versus 3.5 in 2013. The rate was 3.8 cents in 2010 when the market was considered to be in its heyday.

“Trading has always been and will continue to be a people business,” McPartland said. “With today’s market structure, however, good people alone are not enough. Brokers are investing in technology more than ever to ensure their sales traders have the support they need to target clients, understand their needs, and deliver the top service to the most profitable few.”

Featured image via iStock

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 753 times, 1 visits today)

Related articles

  1. The deal will expand QuantHouse's US coverage.

  2. Broker-dealer algorithms are evaluated, normalized and eventually rewarded for their performance.

  3. Daily Email Feature

    Raising the Bar on Venue Analysis

    Are trades executed in line with the intent of the orders?

  4. Congress Unlikely to Act on HFT

    Cowen estimates at least 6 basis points saved per block trade, more for less liquid securities.

  5. eFinancialCareers reports that low-vol markets favor man over machine.