09.30.2016
By Terry Flanagan

Alternative Data Moving Mainstream

Sponsored By
<div class='u-text-m u-line-h-m'>Dataminr</div>
Sponsored By
<div class='u-text-m u-line-h-m'>Dataminr</div>
This entry is part 1 in the series Alternative Data in Trading (9/16- )
 
This entry is part 1 in the series Alternative Data in Trading (9/16- )

&nbsp

At 12:08 pm on Thursday, August 11, 2016, Brittany Weiss, a reporter for Baton Rouge, Louisiana television station WBRZ, tweeted nine words and a photo.

@MsBWeiss’s tweet read, “Fire at Motiva Plant in Convent, near Sunshine Bridge.” The photo was somewhat grainy, but clearly showed a significant fire at a large refinery complex.

The tweet was just one of an estimated 350,000 sent that same minute, and 500 million sent that day worldwide. But this was no ordinary, banal tweet about a football team, or a politician, or lunch. This tweet made money for institutional traders.

The Motiva refinery is owned by Motiva Enterprises, a 50–50 joint venture between global oil giants Shell Oil and Saudi Refining, which is wholly owned by Saudi Aramco. Located 68 miles west of New Orleans, the 235,000-barrel-per-day plant is the 28th-largest refinery of 137 in the U.S.

When a large refinery goes offline, prices for oil-product futures typically rise on expectations of a reduced supply. That’s just what happened on August 11 following news of the fire, when ultra-low sulfur diesel futures gained 4.8%, gasoline futures rose 4.4%, and the diesel crack spread, a measure of refiner margins, gained more than 7%, according to a Reuters report.

Years ago, a wire-service reporter could have scooped the competition by hearing about the refinery fire before the company issued a press release. But that could have taken minutes, perhaps many minutes, or even an hour. With camera-phone-equipped citizen journalists now everywhere, the time before news breaks has contracted substantially.

Recognizing the value in the information on Twitter and other social media outlets — and the difficulty in distilling it — a bevy of fintech entrepreneurs has emerged to find the proverbial needle in the haystack. While observers note that the development and utilization of such tools are in the early innings, the methodology is making money for people today.

Dataminr, which uses cutting-edge technology to turn real-time social media signals into actionable alerts, said it flagged the tweet of the Motiva refinery fire for clients two minutes before the news was on the newswires.

Justin Manikas, Dataminr

Justin Manikas, Dataminr

“There has been a massive pickup in interest and awareness of how valuable tweets can be in a user’s workflow,” said Justin Manikas, product and business development Director at New York-based Dataminr, a seven-year-old company whose institutional backers include Fidelity, Wellington, and Credit Suisse.

In an interview with Markets Media, Manikas noted that Dataminr focuses on the real-time event-detection space, which is meant to capture “the leading edge of a moment that is breaking on social media and that is going to have a market impact.” That’s different from gauging market sentiment via social media, an approach that Manikas said has been around a bit longer but doesn’t align with Dataminr’s focus on turning real-time signals into actionable alerts.

Awareness of social media as an investment tool continues to evolve. “Four or five years ago, the heaviest lift was convincing people that there was value in the alerts coming from Twitter,” Manikas said. “It’s very different nowadays, as tweets are much more in the forefront of the minds of our end users.”

Dataminr’s challenge is to ensure clients understand and have confidence in its tools and analytics for classifying users and determining alert urgency levels. “It’s about making them more comfortable in taking action” based on information culled from Twitter, he said. “It is different than a Reuters or a Dow Jones news feed, where there is always some level of editorial control involved.”

Deriving value from alternative data largely has been the purview of deep-pocketed quantitative and systematic hedge funds, but the methodology is gradually becoming more widely used. That’s according to Brad Bailey, research director with Celent’s securities and investments practice.

The core challenge regarding alternative data comes down to “There’s valuable data out there; how do I get it and what do I do with it?” Bailey said. “This is central to some of the more innovative fintech businesses that we’re seeing.”

Bailey noted that the mainstream market data that’s entrenched on today’s trading desks evolved over time, and there can be a similar trajectory for alt data. “Some of the data points that are alternative/emerging today, will be the market data of tomorrow.”

More on Social Media:

 

 

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 286 times, 1 visits today)

Other articles

  1. Will too many providers dampen 'alt' data's appeal?

  2. Off-the-beaten-path data will be better and more widely used in coming years. (Sponsored by Dataminr)

  3. Once the stomping grounds of quant traders, long-only firms start to search alternative data for possible alpha.

  4. 'Alt' Data as Risk Manager
    Daily Email Feature

    'Alt' Data as Risk Manager

    It's about leveraging the data that not everyone else is looking at to get ahead of market volatility.

  5. Data’s Holy Grail: Differentiation

    'Big data' is everywhere. Traders needs to identify the tiny subset of data that stands apart.