11.09.2016
By Rob Daly

AI Pushes Quants in New Directions

Sponsored By
<div class='u-text-m u-line-h-m'></div>

For a discipline that began about 60 years ago, artificial intelligence aka machine learning is gaining a higher profile the trading desk.

Access to new data sets and greater computing power delivered via cloud computing and graphical processing units has fueled interest in machine-learning based strategies, accord to panelists who spoke at this week’s STAC Summit in New York City.

Robert Passarella,Protege Partners

Robert Passarella,
Protege Partners

Until recently, most quantitative traders have relied on easily consumed structured market data, said Robert Passarella, a manager at Protégé Partners and one of the panelists.

However, the amount of unstructured quant data, plus structured and unstructured non-quant data, has grown almost in line with Moore’s Law, doubling roughly every 18 months, he noted.

Access to this new wealth of data has changed the mindset of many quantitative traders, eschewing the back-testing of potential trading signals for running various simulations instead.

Although AI-based asset manager Qplum has done quant trading for a while, it found that quant trading cared more for overfitting, which occurs when a statistical model describes random error or noise instead of the underlying relationship.  according to Gaurav Chakravorty, head of strategy development at Qplum and who also participated in the panel discussion.

“Our main work would be less overfitting,” Chakravorty added. “We’re more concerned about getting better results tomorrow. I don’t care about the past.”

He believes the next step that will entrench AI into trading will be the reliance on backward-facing research.

“It’s just like when I go to Chicago and need to find a good restaurant,” Chakravorty said. “I’m not going to call up a local friend to ask for recommendations. I’m going to search on Google.”

With some AI-based investors running multiple market simulations concurrently and paying roughly $11 per hour for their cloud computing resources, Passarella predicts that such inexpensive computing costs will only whet the appetites of firms to run more and more simulations.

Yet, some of the new data sets that some AI-based strategies might use lack historical depth and only provide data for the past three to four years, cautioned fellow panelist Puneet Batra, director of research and trading at SCT Capital.

“We haven’t seen all of the economic cycles and how that data would look,” he said. “There are people using satellite imagery to figure out how many cars that Ford is shipping from its factories or figuring out how many people are signing up for Netflix via credit card receipts and things like that. That’s fantastic on shorter time scales, but once you get to the macro level you have to be careful. For example we haven’t seen a bond bear market since 2004.”

 

More on Artificial Intelligence:

Đọc Truyện Ngôn Tình Online
Đọc truyện ngôn tình online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện kiếm hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Kiếm Hiệp Online
Đọc truyện tiên hiệp gây cấn online cập nhật liên tục
Đọc Truyện Tiểu Thuyết Online
Đọc truyện tiểu thuyết gây cấn online cập nhật liên tục
Hướng Dẫn Nấu Ăn các món ăn đặc sản
Khám phá du lịch Việt Nam du lịch giá rẻ
Trang điểm làm đẹp tự nhiên hàn quốc
Trang điểm làm đẹp tự nhiên nhật bản
Review điện thoại sản phẩm công nghệ mới mỗi ngày
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P1 Bro là một dự án mã nguồn mở, cung cấp cho người dùng một giải pháp giám sát hệ thống, phân tích lưu lượng, thay đổi dữ liệu gói tin
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM hỗ trợ triển khai trên nhiều nền tảng hệ điều hành, kiến trúc CPU khác nhau; với phiên bản miễn phí
Phân tích lưu lượng mạng – BRO NSM – P2 Bro NSM trong việc phân tích dữ liệu gói tin PCAP được thu thập từ dữ liệu tcpdump
bảo mật mạng Các bài nghiên cứu, xây dựng giải pháp mạng, phương pháp tấn công mạng; hệ thống IDS, network security monitoring; tường lửa,…
giới thiệu Intel Edison Các bài viết giới thiệu Intel Edison trong phát triển IoT và bảo mật.
Intel Edison – Wifi và ứng dụng trong mô hình mạng – P5 Intel Edison được tích hợp sẵn tính năng thu, phát Wifi giúp cho người dùng linh động trong việc phát triển các mô hình IoT cho từng trường hợp cụ thể. Trong bài viết này, tôi sẽ thực hiện hướng dẫn các kỹ thuật điều chỉnh và tùy biến mạng Wifi để ứng dụng vào môi trường mạng TCP/IP.
Giới thiệu Intel Edison Intel Edison là một kiến trúc máy tính có kích thước khá nhỏ tương đương một con tem; nó sẽ thay đổi cách nhìn của bạn về hệ thống tích hợp trong tương lai với sự phát triển ngày càng rộng rãi xu hướng IoT.
Intel Edison – Bluetooth – P2 Intel Edison được tích hợp sẵn Bluetooth Smart/Low Energy (BLE) cho phép bạn có thể kết nối đến Edison từ điện thoại thông minh và phù hợp cho bất kỳ dự án IoT nào mà bạn sẽ thực hiện trong tương lai thông qua Bluetooth.
Intel Edison – Tùy biến Bluetooth – P3 Mã nguồn BlueZ được cài đặt trên nền Yocto Linux cho phép người dùng Intel Edison tùy biến mạnh mẽ các thông số bluetooth một cách dễ dàng thông qua các tập tin cấu hình.
Tấn công máy tính Windows sử dụng Responder Việc tận dụng các tính năng phần cứng từ Edison (Wireless, Wired hardware) và tính tương thích mạnh mẽ của Yocto linux đã giúp choviệc phát triển các dạng tấn công trên môi trường đòi hỏi tính linh động trở nên dễ dàng.
Truyện tiểu thuyết tiểu thuyết cập nhật mới
Thủ thuật chương trình
Hướng dẫn làm trang sức tự làm trang sức đẹp và dễ dàng
Giới thiệu SDR – Ứng dụng MATLAB và RTL-SDR trong nghiên cứu sóng vô tuyến SDR cung cấp những khả năng phát triển linh động hơn nhiều so với phương pháp truyền thống sử dụng Crystal Radio Set rtl-sdr

Giới thiệu SDR – Theo dõi thông tin chuyến bay sử dụng MATLAB và RTL-SDR thu nhận tín hiệu ADS-B Automatic Dependent Surveillance Broadcast (ADS-B) là một công nghệ được sử dụng trong việc giám sát vị trí của máy bay khi đang hoạt động trên không. ADS-B cho phép máy bay gởi dữ liệu định kỳ theo khoảng thời gian cố định nhằm thông báo các thông tin như vị trí, độ cao, tốc độ, mã chuyến bay, số hiệu máy bay và các thông tin khác.

(Visited 111 times, 1 visits today)

Related articles

  1. Survey: Blockchain and AI Far From Mainstream

    Advancements in artificial intelligence are just warming up.

  2. Adoption of AI and robotic process automation is no longer elective for financial firms.